泛亞年息12%攬存資金鏈斷裂，中國龐氏騙局破產

【中鎢在線新聞網-鎢新聞】

昆明泛亞有色金屬交易所(以下簡稱“泛亞所”)，曾號稱是全球最大的稀有金屬交易所。而今，泛亞有色兌付事件再次發酵。

有投資者表示，自己在日金寶投入三百多萬，還拉了自己的親戚朋友。“當初宣傳上寫的年化率13%，零風險，隨時贖回。我們想又是云南省批準的，哪知道會這樣，如今我利息也不要了，只求拿回本金。”

交易所規模既大，牽連受害的又何止一人。據上述投資者表示，目前事件涉及總共20多個省份的22萬投資者的430億元資金難以討回，被指為“中國的龐氏騙局”。

問題主要出在泛亞所名下的“日金寶”，不過在泛亞有色金屬交易所的官網上已看不到“日金寶頁面”。記者從機構獲取到了一份資金受托投資的宣傳冊。泛亞在宣傳冊上宣稱信托投資業務年化收益高達12.037%，而且有資金隨進隨出，不收手續費，收益每天到賬等優勢。

實際情況是，而從今年4月開始，投資者的資金開始無法取回，隨后泛亞所逐步限制交易，到了7月，就連投資者存放在泛金所賬戶的個人資金，也意外遭到“凍結”。8月31日，泛亞所停止委托受托業務，如今時間又過去了半個多月，眾多投資者的資金卻依然未能得到兌付。

“但是在4月份以來，資金鏈斷裂后，泛亞不斷變更交易規則，包括也一直給我們‘畫餅’，說有重組，4月份說5月份完成，5月份說6月份完成等。”

據上述投資者展示的視頻顯示，部分投資者集中在昆明泛亞所門口拉起橫幅意向泛亞和有關部門施壓。而19日和20日，部分投資者在上海靜安寺進行了大規模維權抗議活動，有警車在場。

據維權機構代表透露：“這周我們去北京吃烤鴨，看大家態度。”維權者口中所指的烤鴨，即是去北京開展維權活動。

在維權者組結的聊天群中，有投資者透露，自己早就在三個月前就知道了解決方案，“要解決泛亞目前情況，肯定是資本市場。”

據獲得的一份泛亞內部文件《泛亞方案》中顯示，為化解目前流動性危機，保護交易商(會員)權益，泛亞有色交易所擬向監管部門備案，采取兩種方案措施，包括退市了結和債務重組方案。

退市了結

據了解，第一種退市了結方案是指泛亞擬與交易商(會員)企業或產業相關企業協商，收購盤面貨物，盡快了結鈷、銠、五氧化二釩、白銀、氧化鏑、氧化鋱相關委托受托業務和回購貨物，之后安排此六個交易商品退市。

而這里所提到的委托受托業務正是前述投資者所投的“日金寶”，其本質就是賺取遞延費(見報道《泛亞兌付危機迷局》)。根據其宣傳冊上的資料介紹，“本質是投資者為稀有金屬交易提供的供應鏈融資，是指會員為委托方貨款協助委托方會員買入貨物，并代持委托方會員作為委托資產的貨物的行為。資金受托申報成交后，會員按自然日收取委托日金。”

換而言之，交易模式中涉及四方，即交易商(買入方)、泛亞交易所、賣貨商(委托方)以及投資者，交易商在泛亞買貨，先交20%保證金，選擇預定了全額的貨物放在交易所，因為未付全款，所以賣貨商無法拿到全額貨款，但是賣貨商需要全額貨款，用于生產經營或升級設備，這就到這受托客戶(投資者)的出現，幫交易商墊付了全額貸款。交易商每日支付受托客戶萬分之五的日金，交易所扣除了萬分之一點二五的管理費(包含了倉儲費和保險費)剩下的全部歸受托客戶所有。這萬分之三點七五，就是泛亞投資者口中的日金寶，機構口中的“倉儲費”。

債務重組方案

而關于債務重組方案，泛亞擬將銦、APT、鍺、鉍、銻錠和鎵六品種原委托受托業務中買入(委托)方無法按時還款收貨構成實質性債權債務關系進行債務重組。

其在文件中推薦了三個方案：委托方與受托方協商一致，將代持貨物由任何一方在交易所新系統現貨盤面掛牌賣出，所得收益歸資金受托方；委托方與受托方協商一致，解除原委托受托協議關系，資金受托方將代持貨物變為自有倉單，留存或提貨；委托方與受托方協商一致，將代持貨物注入信托公司的信托計劃，由上市公司定向發行股票置換信托計劃的貨物，由委托方代持上市公司股票，指定受托方為股票唯一受益人，由受益人(受托方)事先確定股票轉讓的條件，通過資本市場預期升值回收資金。

有投資者認為，上述三種方案中，第三種比較具有可行性。第一種方式由于現在稀有金屬盤面價格下滑，現在賣出將會獲得“腰斬”。而第二種方式將貨物留在投資者自己手中也不現實。

投資者解釋道：“像打三折這種條件你會接受嗎？你說你拿貨你有用嗎？我打個比方，原來市場是300多塊錢一手，它(泛亞)炒到700多，我就等于700多塊錢付出去，我拿300多的貨，你愿意嗎？”

而泛亞也為上述三種方案提供要點說明，包括原委托受托業務中買入(委托)方(債務人)與資金受托方(債權人)簽訂《委托受托終止合同》，將代持貨物解凍至債務人名下；債務人承諾將收到的貨物全部委托給信托計劃，由信托計劃用于與境內外上市公司定向增發股票的置換。合同中明確貨物的唯一用途、債務人承諾股票權益方為債權人、債權人授權在二級市場賣出股票的條件等事宜。信托計劃受托債務人交付的貨物后，與境內外上市公司共同成立一家新公司，信托計劃以實物資產(受托貨物)參與注資。

方案還提及，如果股票在兩年內沒有漲到約定價位，債務人承諾到期按約定價格回購股票。

關于重組方案，其實泛亞曾對此事有過正面回應。據先前報道(《泛亞與知名企業簽署股權重組協議》)，泛亞有色金屬交易所于8月5日上午10：05發布關于泛亞與知名企業簽署股權重組協議的公告，宣布泛亞重組事宜。但其并未透露“知名企業是誰”。

當時坊間也有坊間傳聞正威集團將重組泛亞。此后，在維權者聊天群中，記者也獲得一張截圖，名為“授權服務機構總經…”的微信群中，參與者0608蔡亮、0529童琳維等參與維權機構者表示“劣后30%，我同意，堅決支持。”此中的數字表示的是泛亞授權機構的ID號，而其中的“劣后30%”有傳言是“正威集團將拿30%做劣后”。

不過投資者表示 “重組方案也有到現在真的假的搞不清楚了，云南省一開始是有重組，是正威集團。有一段時間(投資維權者)稍微消停點，重組的方案在進行，廣大的投資者也比較理性。但是到現在重組到什么地步了，泛亞什么公告都不出來。那肯定不行。”

據文件所顯示，泛亞現就上述方案面向交易所會員、授權服務機構、相關單位和社會公眾征求意見。交易所將匯總對此方案提出的主要問題和建議，同時也歡迎各方提出新的可行方案。根據建議和意見反饋情況，交易所將在官網公布各方提出的方案接受債權人債務人投票表決。

同時請各會員、各授權服務機構分別推舉機構代表和會員代表參加“委托受托業務債務重組委員會”。委員會的職責是實施債務重組及業務剝離工作。初步定于2015年9月28日召開委托受托業務債務重組委員會第一次工作會議，工作會議將邀請監管部門參加。

9月21日，記者試圖電話聯系單九良和其妻張鵬(張子諾)手機，兩人電話均無人接聽。記者又向泛亞官網客服致電，電話亦無人接聽。截至發稿前，記者未就解決方案獲得泛亞方面的回應。

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